金融专业委员会年终盘点：研究文章合集一
2026-02-25
2025年，德恒金融专业委员会紧密围绕《商业银行法》《证券法》《信托法》等金融领域核心法律制度及相关监管规范，形成了一系列研究成果。相关研究以金融合同效力认定、金融机构合规、金融风险防范与处置为制度支点，延伸至资产管理纠纷、金融消费者权益保护、金融科技监管创新以及跨境金融争议解决等领域，为司法实践提供了兼具理论深度与操作价值的参考。
* 点击标题即可查看原文
1) 2025年4月18日，张健《家族财富管理传承与中国特色慈善事业共振发展的分析和展望》
公益慈善事业是中国特色社会主义事业的重要组成部分，对促进社会公平公正、推进共同富裕、保障社会永续健康发展具有重要意义。家族慈善财富来源单一、决策灵活，慈善事业与家族名誉高度相关，家族慈善的利他动机更加纯粹，决策效率也相对较高，因此在现代慈善事业的版图中，家族慈善是最为重要的力量。
2) 2025年4月18日，贾辉《保险仲裁裁决撤销相关法律问题分析》
仲裁作为保险相关商事争议解决的一种方式正在日益渐多使用。保险仲裁裁决的撤销通常是指申请人向有管辖权的法院请求对仲裁裁决或裁定进行撤销。笔者在代理某财险公司参与保险仲裁案件取得胜诉结果后，也遭遇对方为拖延执行所采取的通过申请撤销保险仲裁裁决而发起的诉讼案件。本文将结合该案件中主要法律焦点问题，包括保险代位求偿权的行使、仲裁协议的效力、仲裁程序的合法性等，对保险仲裁裁决撤销的相关法律问题进行深入探讨，以期为类似案件的处理提供有益的参考和借鉴。
3) 2025年4月17日，勾建美《婚前继承法律行为及婚后遗产取得：夫妻共同财产归属的逻辑论证与规则》
现代社会中，婚姻与财产的关系呈现出高度复杂性与交织性。尤其在继承纠纷案件的司法实践中，当事人经常围绕特定财产权属问题各执一词、激烈交锋。其中，婚前发生继承但婚后实际取得遗产的财产，是否应纳入夫妻共同财产范畴，已成为此类案件中极具代表性的争议焦点。这一争议绝非简单的财产分割之争，其本质关乎个人财产权益的精准界定，更在深层次上对婚姻家庭关系的稳定与和谐产生着不可忽视的影响。
4) 2025年4月14日，王广英《低空与法（二）：我国低空空域管理规制现状及发展趋势探析》
中国低空经济发展，与中国航空相关法律法规规制体系，特别是空域管理相关法律法规政策及管控服务体系的有效建设，有着重要关系。法律法规政策及管控服务体系，作为生产关系和上层建筑，如果合适，会是低空经济发展的重要基础保障，如果不适应低空经济发展的本质诉求，则会成为瓶颈和制约。
5) 2025年4月14日，唐应欣《自书遗嘱的效力认定和举证责任分配实务研究》
本文以一个典型案例切入，紧密围绕自书遗嘱效力认定和举证责任分配展开论述，通过演绎个案的诉讼过程，梳理我国关于自书遗嘱的相关法律规定、深入剖析自书遗嘱认定与举证责任分配的现状，综合运用多种研究方法，力求深入地剖析自书遗嘱效力认定和举证责任分配的司法实务困境。本文将围绕本文聚焦举证责任分配中“主张者举证”与“合理怀疑转移”的规则断裂，以及司法鉴定“技术依赖”与“审判独立”的深层博弈两大司法实务中的难点展开探讨，分析现有问题，并提出相应的解决建议和立法完善思路。
6) 2025年4月11日，贾辉《仲裁协议无效的认定规则与实务解读》
仲裁协议的效力决定了争议解决的方式。根据《中华人民共和国仲裁法》（“《仲裁法》”）第十七条的规定，仲裁协议无效的情形主要包括三类：仲裁事项超出法定范围、当事人无民事行为能力、仲裁协议因胁迫手段订立。本文我们将结合司法解释与实务典型案例，对《仲裁法》第十七条中仲裁协议无效的情形进行探讨，并就实务中因其他原因导致仲裁协议无效的情形进行解读。
7) 2025年4月10日，于翔《有限公司“非独立非执行董事”如何确保实现董事知情权》
在现代公司治理中，董事知情权是确保董事会有效运作的基础。然而，在有限公司中“非独立非执行董事”这一特殊群体，他们通常不参与日常管理，所以在获取信息方面可能面临更多挑战。我国《公司法》对股东的知情权进行了相关规定，但尚未对董事、独立董事的知情权进行明确规定，仅有一些规范性文件对上市公司独立董事的知情权范围进行了宽泛的规定，但未对董事知情权受到侵犯后的救济措施予以明确规定。本文将从法律视角出发，探讨非独立非执行董事如何通过完善公司章程、强化内部沟通机制、借助外部专业力量以及加强自我保护意识等方式，确保其知情权的实现。
8) 2025年4月7日，王一楠《面面俱到：<人脸识别技术应用安全管理办法>深度解析与实践指南》
随着人脸识别技术在各行业的广泛应用，人脸信息的安全保护已成为社会各界关注的焦点。2025年4月，国家互联网信息办公室、公安部联合公布了《人脸识别技术应用安全管理办法》（“办法”），该《办法》将于2025年6月1日起施行。作为个人信息保护法律体系的重要组成部分，《办法》针对人脸识别技术应用过程中的数据安全、个人隐私保护以及技术规范等方面提出了具体要求。
9) 2025年3月31日，刘焕志《关于公益性项目是否可以作为保险债权投资计划底层项目的浅析》
什么是公益性项目？在保险债权投资计划业务中，公益性项目的定义主要是参考财政部发布的《地方政府融资平台公司公益性项目债务核算暂行办法》的相关规定，按照《地方政府融资平台公司公益性项目债务核算暂行办法》第二条第三款的规定，公益性项目，是指为社会公共利益服务、不以营利为目的的投资项目，如市政建设、公共交通等基础设施项目，以及公共卫生、基础科研、义务教育、保障性安居工程等基本建设项目。
10) 2025年3月26日，刘焕志《关于保险资金投资永续信托计划是否应适用<流动资金贷款管理办法>有关规定的法律分析》
永续信托计划的资金用途为向企业发放流动资金贷款时，在资金用途方面建议参照《流动资金贷款管理办法》的监管规定执行。对于《流动资金贷款管理办法》中期限、还款安排的条款，永续信托计划应可不参照执行。
11) 2025年3月21日，郭卫锋、唐入川《困境私募基金系列：司法路径视角下的“清算僵局”破解之道—从困境到破局》
在我们承办的过往大量私募投资基金（以下称“私募基金”）退出案件中，因管理僵局、财务僵局、清算僵局导致困境的私募基金，在商业谈判范畴下无法实现提前退出时，利用私募基金的市场主体和资管产品的双重身份，投资人可考虑通过司法路径进入清算程序达成基金整体清盘从而实现退出的目的。
12) 2025年3月17日，桑士东《从某家族信托持有和减持上市公司股份引发的行政处罚看家族信托持股上市公司的合规要点》
证监会于2025年2月公布了对某上市公司实际控制人因家族信托持有和减持该上市公司股份所涉相关违法行为的处罚决定。该处罚系国内第一起因家族信托持股和减持上市公司股份引发的行政处罚案件，其对于家族信托涉及获得、持有和处置上市公司股份的合规管理具有较强的借鉴意义。
13) 2025年3月14日，勾建美《夫妻一方婚内大额收支涉转移隐藏共同财产行为的司法实务研究》
夫妻对共同财产享有平等的所有权与处分权，这种权利体现为对共同财产享有不可分割的整体权利，在涉及重大财产处置上双方应协商一致。在处理离婚纠纷案件的司法实务中，我们发现大量的案件中都存在婚内一方银行账户发生多笔大额收支，或频繁出现取现或向他人转账的情况，甚至会存在具有特殊寓意的转账金额。若行为方不能对这些收支及转账进行合理解释，则可能涉及转移、隐藏夫妻共同财产或违背夫妻忠诚义务等行为的认定。这类行为不仅违背了民法基本的诚信原则，也严重侵害了配偶对夫妻共同财产的合法权益。
14) 2025年3月6日，袁淑芬、候炜《附条件的遗嘱继承的法律实务》
普通遗嘱继承，是指遗嘱人对其身后财产进行直接处分，继承人可在遗嘱人去世后能够依照遗嘱内容继承遗产，其继承效力的发生不依赖于任何附加条件，具有直接性和确定性。然而，附条件的遗嘱继承，即遗嘱人在遗嘱中明确设定特定条件，以该条件的实现与否作为遗嘱继承生效或失效的决定性因素。在附条件遗嘱继承中，遗嘱继承效力的发生或终止与特定所附条件紧密相关，只有当所附条件满足时，遗嘱继承才会按照遗嘱人的意愿发生相应的法律效力。本文检索了附条件的遗嘱继承的实际案例来探究附条件的遗嘱继承的效力认定问题，供大家参考。
15) 2025年2月28日，郭卫锋、唐入川《困境私募基金系列：破解困境私募投资基金“财务僵局”之破产可行性分析》
困境私募基金如产生不能清偿到期债权、资产明显出现恶化等类似于资不抵债的情况时，投资人或基金管理人可以考虑申请私募投资基金（以下称“私募基金”）破产。因破产程序所要求的整体性、公平性清偿原则，破产受理后将中止全部执行案件，不得进行个别清偿，法院并将指定破产管理人开展清算工作，在私募基金的管理人不能正常履职或存在失职、恶意的前提下，可以有效隔绝该等基金管理人对私募基金的控制。本篇文章旨在以投资人视角总结私募基金破产案件的申请要点并梳理私募基金破产受理后的主要程序，探讨私募基金在出现“财务僵局”时，投资人选择申请私募基金破产退出路径的可行性。
16) 2025年2月28日，勾建美《离婚股权分割的焦点探讨：股权价值认定的法律与实践》
在离婚股权分割问题中，股权价值认定往往成为双方争议的焦点，准确且公平地认定股权价值，直接关系到双方当事人的切身利益，但在司法实践中，股权价值认定具有复杂性，因其涉及公司财务状况、市场前景、行业地位等多重因素，且受评估方法、评估时点选择等影响。同时，当事人对评估成本、结果的接受程度及法律程序的认知差异，也增加了股权价值认定的难度。鉴于此，本文旨在探讨不同情形下法院对于股权价值认定的处理方式和裁判思路，以期为股权价值认定的法律与实践提供有益的参考。
17) 2025年2月25日，张健《慈善信托管理新规的六个实务问题解读》
2024年9月5日开始施行的新慈善法第六十一条增加了第四款，“慈善信托的年度支出和管理费用标准，由国务院民政部门会同财政、税务和金融监督管理等部门制定。”基于此，民政部和金融监管总局于12月18日联合印发了《关于慈善信托年度支出和管理费用的规定》（民发〔2024〕76号，以下简称“慈善信托管理新规”或“新规”），并自2025年1月1日起施行；但新规2月19日才向社会公开，且财政部和税务总局未出现在联合发文单位之中。
18) 2025年2月11日，勾建美《共有物分割问题的法律实务研究》
共有物分割问题在司法实践中较为常见，尤其是在涉及继承、家庭财产纠纷等案件中，不仅涉及法律规则的适用，还涉及家庭成员之间的情感、历史背景及实际贡献等多重现实因素。本文旨在通过对共有房屋分割及所涉房屋占有使用费问题进行研究，结合司法实践案例和笔者的成功代理经验，梳理探讨相关法律依据、司法实践中的常见问题以及具体的处理方式。
19) 2025年2月8日，勾建美《婚后单方转让共有股权的效力研究》
在婚姻财产关系与商事交易日益深度融合的宏观背景下，股权转让作为一种频繁且至关重要的商事法律行为，不仅深刻触及夫妻双方的财产权益分配，而且紧密关联着商事交易的稳健性与运作效率。因此，深入探讨股权转让的效力问题，不仅具有理论价值，更展现出强烈的现实意义与实践紧迫性。
20) 2025年1月9日，勾建美《财富管理之婚姻家事专栏：家族信托在婚姻家事中的法律问题》
家族信托在高净值人士的家族财富管理与财富传承规划中发挥着独特作用，不仅能够帮助家族实现财富的稳健增长和有序传承，还能有效隔离个人债务，保护家族财富不受外部风险影响。然而，在实际操作中，家族成员的婚姻状况和家庭状况的变动往往会对家族信托财产的所有权、管理权及受益权的分配产生重要影响，并可能引发一系列的法律问题。本文通过分析家族信托因婚姻家事变动所涉及的法律问题及潜在风险，以期为高净值人士的家族信托规划提供有益参考。
21) 2025年1月3日，贾辉《〈金融机构合规管理办法〉新规解读》
在全球化金融市场竞争日趋激烈的背景下，金融机构合规管理的重要性日益凸显。合规管理不仅是金融机构稳健经营的内在要求，也是防范金融风险、维护金融稳定的外在需求。近年来，随着金融科技的迅猛发展和金融市场的深刻变革，金融机构面临的合规挑战愈发严峻。在此背景下，2024年12月27日，国家金融监督管理总局发布了《金融机构合规管理办法》（以下简称《办法》）。
《办法》的出台，是对我国金融监管体系的一次重要完善，也是对国际金融监管趋势的积极响应。它整合了以往分散的合规管理规定，借鉴国际先进的合规管理理念和实践，形成了一套全面、系统的合规管理框架。《办法》的发布，标志着我国金融机构合规管理迈入了一个新的阶段，是在全面依法治国的战略部署下，对金融机构合规管理提出了更高要求，对于提升金融机构依法合规经营能力，培育中国特色金融文化，具有里程碑式的意义。
声明：
本文由德恒律师事务所律师原创，仅代表作者本人观点，不得视为德恒律师事务所或其律师出具的正式法律意见或建议。如需转载或引用本文的任何内容，请注明出处。
