境外上市资讯

2026-02-14

一、新增境外上市企业

2026年1月1日-2026年1月31日，共有12家中国内地企业在中国内地以外区域*上市。

注：本处“中国内地以外区域”主要系指在中国香港联合交易所及美国纳斯达克市场，以下内容如无特殊表述或注释均指该意，文内不予以重复注释。

二、新增境外上市申请企业

2026年1月1日-2026年1月31日，共有106家中国内地企业提交中国内地以外区域上市的申请。

三、香港联交所上市申请情况（截至2026年1月30日）

截至2026年1月30日，2025年12月31日未处理完毕的现有及重新申请的合计有364家企业，2026年1月当月（不含1月31日当日）新申请的企业合计为95家，具体如下：

1、该内容包括0家从GEM除牌而转到主板上市、 0家根据特殊目的收购公司对特殊目的收购公司并购目标的收购或业务合并，最终促成符合《主板上市规则》第八章新上市规定的继承公司上市、以及0家根据《主板上市规则》第8.21C条或第14.84条被视作新上市、及根据《主板上市规则》第14.06(6)条/《GEM上市规则》第19.06(6)条被视作反收购行动的非常重大收购事项。

2、根据《主板上市规则》第 9.03 条/《GEM上市规则》第 12.07 条，递交申请表格的六个月之后，上市申请即告处理期限已过。

3、截至2026年1月30日，包括0家被拒申请、0家被发回申请。如果申请被拒或被发回，同一申请人在之后符合所有适用的《上市规则》后，可以重新提交新上市申请。

4、2026年截至1月止包括0家被拒申请、0家被发回申请。如果申请被拒或被发回，同一申请人在之后符合所有适用的《上市规则》后，可以重新提交新上市申请。

5、该等情形包括因为上市申请版本或相关文件所载资料并非大致完备而被发回的申请。

四、新增境外上市备案企业

2026年1月1日-2026年1月31日，共有18家内地企业通过中国证监会就中国内地以外区域发行上市或全流通的备案。

五、备案重点关注事项

2026年1月1日-2026年1月31日，中国证监会就所涉境外上市备案相关主要反馈如下：

六、IPO市场动态

•中国证监会就《上市公司董事会秘书监管规则（征求意见稿）》公开征求意见

为进一步规范上市公司董事会秘书履职行为，推动提升上市公司治理水平，中国证监会起草了《上市公司董事会秘书监管规则（征求意见稿）》（以下简称《规则》），现向社会公开征求意见。

《规则》共三十八条，主要内容如下：一是明确职责范围。细化董事会秘书在信息披露、公司治理、内外部沟通等方面的具体职责。二是健全履职保障。从信息获取、履职平台、履职救济等多方面提供保障，促进董事会秘书充分依法履职。三是完善任职管理。提升董事会秘书任职的专业素养及合规要求，禁止可能有职责冲突的兼任。要求提名委员会对董事会秘书任职资格进行审查。四是强化责任追究。要求上市公司内部定期开展履职评价和内部追责；对上市公司出现违法违规但董事会秘书未勤勉尽责的，严格采取监管措施或者实施处罚。

七、热度案例分享

兆易创新科技集团股份有限公司（3986.HK，以下简称“兆易创新”）于2026年1月13日成功上市，公司计划发售2,891.58万股H股，其中90%为国际发售、10%为公开发售。每股最高发售价为162.00港元，募集资金净额约为46.8亿港元。

兆易创新是一家多元芯片的集成电路设计公司，为客户提供包括Flash、利基型动态随机存取存储器（「DRAM」）、微控制器（「MCU」）、模拟芯片及传感器芯片等多样化芯片产品，可用于消费电子、汽车、工业应用（如工业自动化、储能及电池管理）、个人电脑及服务器、物联网、网络通信等领域，满足客户各种需求，以及包括相应算法、软件在内的一整套系统及解决方案。

（一）上市基本情况

根据招股书显示，具体如下：

公司名称：兆易创新科技集团股份有限公司

注册地：中国

上市类型：H股上市

募资规模：计划发售2,891.58万股H股，其中90%为国际发售、10%为公开发售。每股最高发售价为162.00港元，募集资金净额约为46.8亿港元。

募资用途：

•约40.0%或1,672.3百万港元用于提升公司的研发能力，研发能力的提升能够推动公司产品持续迭代及技术创新，进一步丰富及优化产品组合，把握AI发展带来的机遇，并战略性地扩展至新兴市场，从而支持公司业务的持续扩张。

•约35.0%或1,463.2百万港元用于战略性行业相关投资及收购，计划持续在中国内地及海外选择性地寻求战略性行业相关合作、投资及收购机会，以提升整体竞争力并驱动可持续发展。

•约9.0%或376.3百万港元用于全球战略扩张及加强公司全球影响力，包括加强公司的全球营销及服务网络。

•约6.0%或250.8百万港元将用于提高营运效率，建立AI驱动的管理系统，例如EDA AI设计、AI代码生成、智能体开发及AI驱动办公解决方案，通过自主开发及市场采购的可用软件相结合的方式，全面提高营运效率，实现深入数据分析及智能决策。

•约10.0%或418.1百万港元将用于营运资金及其他一般企业用途。

（二）股权架构

根据招股书显示，兆易创新的控股股东为：朱一明先生以及香港赢富得有限公司，前述股东合计持有公司约8.8%的股份。朱一明先生是兆易创新的实际控制人，其直接持有公司6.85%的股份。香港赢富得有限公司由独立投资者（包括本集团现任及前任员工）及其他投资者成立，持有公司1.95%的股份。为加强朱一明先生对本公司的实际控制权，维持本公司所有权的稳定性，香港赢富得有限公司于2013年作出一致行动承诺。在子公司层面，公司拥有芯技佳易、合肥格易、思立微、上海格易、西安格易、芯存半导体、青耘科技等全资或控股子公司，并于2024年收购赛芯38.07%股权，通过一致行动协议实际控制赛芯70%的表决权。兆易创新全球发售完成前（假设最后实际可行日期至全球发售期间本公司已发行股本并无变动），其股权架构如下：

（三）业务模式

根据招股书显示，公司以多元芯片设计为核心，通过多元产品布局为客户提供最佳的“感存算控连”生态协同解决方案：

•专用型存储芯片：包括NOR Flash、NAND Flash和利基型DRAM三条产品线。根据弗若斯特沙利文的资料，以2024年销售额计，公司NOR Flash全球第二、中国内地第一，全球市场份额为18.5%；SLC NAND Flash全球第六、中国内地第一，全球市场份额为2.2%；利基型DRAM全球第七、中国内地第二，全球市场份额为1.7%。

•MCU：聚焦于ARM和RISC-V内核的32位MCU产品，在提供高性能、低功耗的同时兼具高性价比。以2024年销售额计，公司MCU全球第八、中国内地第一，全球市场份额为1.2%。

•模拟芯片和传感器芯片：模拟芯片业务主要包括通用电源（DC-DC、LDO）、专用电源、电机驱动产品以及温湿度传感器等；传感器芯片业务主要包括指纹识别芯片和触控芯片。2024年公司收购了锂电保护细分领域龙头公司赛芯。

（四）行业格局

兆易创新在中国内地的专用型存储芯片和MCU领域处于领先地位，是全球NOR Flash市场第二大企业。然而，在SLC NAND Flash和利基型DRAM市场，公司仍面临来自国际巨头（如铠侠、Micron、Samsung）的激烈竞争，这些头部企业在各自市场占据主导地位（市场份额超过30%）。MCU市场同样由国际半导体巨头（如Infineon、Renesas）主导，公司作为全球第八大MCU企业，仍有较大发展空间。

注：以上全部内容均来源于豪威集团的招股书等公开信息汇总整理。

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