德恒家族财富管理法律BIWEEKLY（2024-21）

2024-11-22

一、财富新规速递

（一）商务部等六部门：修订《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》

为坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，商务部会同中国证监会、国务院国资委、税务总局、市场监管总局、国家外汇局，深入研究推进修订《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》（以下简称“办法”）。修订后的《办法》主要是从五方面降低了投资门槛：一是允许外国自然人实施战略投资；二是放宽外国投资者的资产要求，外国投资者实施战略投资后不成为上市公司的控股股东，则对其资产要求降低为实有资产总额不低于5000万美元或者管理的实有资产总额不低于3亿美元；如成为上市公司控股股东，则依然要求其实有资产总额不低于1亿美元或者管理的实有资产总额不低于5亿美元；三是增加要约收购这一战略投资方式；四是以定向发行、要约收购方式实施战略投资的，允许以境外非上市公司股份作为支付对价；五是适当降低持股比例和持股锁定期要求。《办法》自2024年12月2日起施行。

（二）全国人大常委会审议通过近年来力度最大化债举措

2024年11月8日，十四届全国人大常委会第十二次会议表决通过了《全国人民代表大会常务委员会关于批准<国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案>的决议》。议案提出，为贯彻落实党中央决策部署，在压实地方主体责任的基础上，建议增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务。

全国人大财政经济委员会副主任委员、全国人大常委会预算工作委员会主任许宏才在新闻发布会上介绍，议案提出，为便于操作、尽早发挥政策效用，新增债务限额全部安排为专项债务限额，一次报批，分三年实施。按此安排，2024年末地方政府专项债务限额将由29.52万亿元增加到35.52万亿元。许宏才表示，议案已经全国人大常委会批准，国务院财政部门将按程序尽早下达分地区限额，地方政府将依法做好债券置换工作，各级人大及其常委会将依法做好监督工作。

（三）国务院常务会议审议通过《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》

2024年11月8日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》。会议指出，要切实做好促进外贸稳定增长工作，为经济持续回升向好提供有力支撑。要加大金融支持力度，扩大出口信用保险承保规模和覆盖面，用足用好小微外贸企业政策性贷款，在授信、放款、还款等方面持续改进对外贸企业的金融服务，优化跨境贸易结算，帮助企业提升汇率风险管理水平。要壮大外贸新动能，促进跨境电商发展，推进海外智慧物流平台建设。要强化外贸企业服务保障，推动绿色贸易、边民互市贸易、保税维修创新发展，提升外贸海运保障能力，加大对外贸企业减负稳岗的支持力度。要吸引和便利商务人员跨境往来，稳妥推进与更多国家商签互免签证协定。

（四）沪深北交易所就上市公司可持续发展报告编制指南公开征求意见

近日，沪深北三大交易所联合发布了《上市公司可持续发展报告编制指南(征求意见稿)》(以下简称《指南》)，并正式对外征求意见。《指南》进一步规范上市公司在可持续发展方面的信息披露，支持企业践行可持续发展理念，以更加透明和系统的方式向社会展示其在环境保护、社会责任和企业治理(ESG)等方面的努力和成效。《指南》的发布标志着沪深北交易所在引导上市公司提升ESG治理水平方面迈出了重要一步，通过典型实践推荐，推动上市公司健全治理、强化管理，并提高其可持续发展意识。

（五）《反洗钱法》完成最新修订

2024年11月8日，十四届全国人大常委会第十二次会议通过新修订的《反洗钱法》。新修订的《反洗钱法》自2025年1月1日起施行。修订后的《反洗钱法》进一步完善洗钱上游犯罪范围的表述，在保留洗钱上游犯罪的七类重点犯罪类型的基础上，规定掩饰、隐瞒“其他犯罪”的犯罪所得及其收益的来源、性质也属于洗钱活动。修订后的《反洗钱法》共7章65条，包括总则、反洗钱监督管理、反洗钱义务、反洗钱调查、反洗钱国际合作、法律责任和附则。新修订的《反洗钱法》围绕明确法律适用范围、加强反洗钱监督管理、完善反洗钱义务规定等内容，对相关制度进行了补充和完善。坚持总体国家安全观，统筹发展和安全，维护国家利益以及我国公民、法人的合法权益。

二、财富行业动态

（一）粤港澳大湾区“跨境理财通”业务落地 

为贯彻落实国家关于建设粤港澳大湾区的战略部署，深化粤港澳金融合作，根据《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》制度优化安排，2024年11月1日，中国证监会与中国人民银行、国家金融监督管理总局、香港证监会密切配合，稳步推进证券公司参与粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点。经过系统性评估和验收，招商证券、广发证券、国信证券、平安证券、中金财富、国投证券、中信华南、国泰君安、华泰证券、中信建投、银河证券、申万宏源、中泰证券、兴业证券等14家证券公司完成了业务和系统准备，成为首批试点开展“跨境理财通”的证券公司。这14家证券公司将与经香港证监会认可的机构合作，服务大湾区居民跨境投资需求，助力推进粤港澳区域金融市场互联互通。

（二）证监会召开贯彻落实党的二十届三中全会精神 促进资本市场平稳健康发展座谈会

近日，证监会党委书记、主席吴清在上海召开两场行业机构座谈会，与证券公司、公募基金和私募基金负责人代表深入交流，充分听取意见建议。上海证券交易所党委书记、理事长邱勇参加座谈。座谈中，大家一致认为，今年以来，随着新“国九条”出台和资本市场“1+N”政策体系逐步落地，特别是近期我国一揽子增量政策的积极效应正在持续显现，各方预期和信心明显增强，资本市场回暖向好，展现出较强的韧性。吴清强调，证券基金机构是资本市场重要的中介机构、专业服务机构，在进一步全面深化资本市场改革、促进资源优化配置、推动企业发展壮大、服务中国式现代化进程发挥着重要作用。要深刻把握党的二十届三中全会对资本市场作出的重要部署和要求，进一步坚定信心，坚持办好自己的事，更好发挥连接资本市场各参与方的关键纽带作用；加快提升投行、投资、投研等专业能力，培育核心竞争力，有效服务投资融资等各方需求，促进市场功能更好发挥；提高内控和治理水平，履行好合规把关责任，加强对创新产品的风险控制，助力市场平稳运行；处理好功能性和盈利性的关系，健全投资者保护工作机制，加强投资者服务；对标对表“五要五不”的要求，合力塑造良好行业文化；要跳出行业看全局，更加积极参与进一步全面深化资本市场改革，主动建言献策，抓好制度落地执行，共同保障改革取得预期成效。

（三）中国人民银行召开外资金融机构座谈会

2024年11月6日，中国人民银行召开外资金融机构座谈会，听取外资金融机构意见建议，研究进一步优化营商环境、推动金融业高水平对外开放有关工作。中国人民银行党委书记、行长潘功胜出席会议并讲话。中国人民银行党委委员、副行长宣昌能主持会议。

潘功胜指出，中国经济的基本面及市场广阔、经济韧性强、潜力大等有利条件并未改变。特别是一揽子金融增量政策发布实施以来，国内外给予了积极正面评价，有力提振了社会信心。中国人民银行将认真落实党中央、国务院决策部署，把握好经济增速和经济增长质量、内部和外部、投资和消费的动态平衡，继续坚持实施支持性的货币政策，加强与市场沟通，不断提升金融服务质效。稳步推进金融服务业和金融市场制度型开放，拓展境内外金融市场互联互通，促进贸易和投融资便利化，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，促进经济持续回升向好、金融高质量发展。

汇丰银行、香港东亚银行、渣打银行、花旗银行、新加坡星展银行、日本瑞穗银行、摩根大通银行、法国兴业银行、德意志银行、加拿大蒙特利尔银行、摩根士丹利等11家外资金融机构负责人参会并发言。

（四）“创业与家族企业学术研讨会（ISEFB 2024）”在浙江杭州成功举办

2024年11月9日，由浙江大学管理学院、中山大学管理学院、浙大城市学院商学院主办以及家族企业论坛青年委员会、浙江大学管理学院企业家学院、浙大城市学院创业与家族企业研究中心承办的“创业与家族企业学术研讨会（ISEFB 2024）”在浙江杭州成功举办。为探讨新发展格局和新发展理念下，家族制民营企业如何通过创新创业来培育和提升新质生产力，推进并实施数字化转型，参与构建现代化产业体系，巩固和推动宏观经济总体向好趋势，本次会议的主题为“新质生产力下家族企业可持续发展”。

（五）香港优才计划全面升级

2024年11月1日，香港优才计划正式官宣变天！此前就有消息人士透露，香港现行的优才综合计分制度过于复杂，评分项目繁多，导致审批时间过长，不利于高效引进人才。2024年10月的《施政报告》也提出在2025年首季或之前优化香港优才计划下的综合计分制的准则及安排。新的评核机制下，审批流程也会大幅提速，港府目标是在3个月内完成审批程序，对于符合要求但还没有启动申请的人，要抓紧时间。从前期的经验来看，越早申请成功率越高。新评核机制由12项评核准测组成，涵盖年龄、学历、语言能力、工作经验、全年收入和业务所有权等6个范畴。与之前不同，新版优才综合计分制要求关键词包含：51岁以下、名校背景、名企背景、5年以上工作经验、金融、科技、医疗等理工科行业、年收入100万、有公司等，只有全部符合或符合上述多项条件的高精尖人才才能申请。

三、财富故事

吕志和家族的传承故事

2024年11月11日晚间，知名博彩巨头银河娱乐、老牌港资房企嘉华国际发布公告，银河娱乐主席兼执行董事、嘉华国际主席兼董事总经理吕志和于2024年11月7日辞世，享年95岁。2014年，吕志和的财富曾一度超越地产大亨李嘉诚，成为当时的亚洲首富。2024年福布斯香港富豪榜显示，凭借嘉华国际和银河娱乐，吕志和身价达到121亿美元（约合人民币870亿元），财富值位列香港富豪第七；根据2024年胡润全球富豪榜，吕志和家族凭借1000亿元的财富排名全球141位。

吕志和的原籍江门被称为“中国第一侨乡”，他的曾祖父吕德盈在1885年便远渡美国成为一名华工，从美国回乡的途中，吕德盈在香港油麻地新填地街买下若干物业用于出租。吕志和出生于1929年，为躲避战乱，吕志和在4岁时随家人移居香港，也正是这些物业为吕志和一家在香港的新生活提供了保障。日军占领香港后，才读到初中一年级的吕志和被迫辍学，父亲吕金铨的生意也走到了尽头。衣食无忧的生活眼看就要变成三餐不继，时年13岁的吕志和开始倒卖花生等小食品，从此开启了在商业世界的征程。

1955年，吕志华在香港创立嘉华公司，即嘉华集团的前身，参与当时仍相当荒芜的观塘区一带的大型填海工程。60年代，吕志和进军地产行业，又在80 年代开始拓展酒店业务，90年代初进入内地市场，2002年投得澳门娱乐牌照，成为六家博彩运营商之一。

1952年，正值青春年少的吕志和与温婉贤淑的赵锦屏步入婚姻殿堂。吕志和与赵锦屏婚后，相濡以沫、共同成长，携手共度72载春秋。吕志和与妻子共生育三个儿子和两个女儿，分别是长子吕耀东、次子吕耀南、三子吕耀华、长女吕慧瑜及小女吕慧玲。目前，吕耀东为银河娱乐的副主席，同时是执行董事会、提名委员会、薪酬委员会成员，以及企业管治委员会主席，吕慧瑜是银河娱乐的执行董事及执行董事会成员。在嘉华国际，吕耀东、吕慧瑜、吕耀华均是执行董事。

吕志和虽一直活跃在生意场上，但实际上他早已做好传承安排。香港《东方日报》曾在2012年报道，吕志和在当年5月30日举行的股东会后表示，已分配子女的工作及资产，计划澳门赌业归长子吕耀东所有，美国业务予次子吕耀南，香港业务归三子吕耀华，本地酒店业务则由长女吕慧瑜打理，行政由小女吕慧玲负责。

吕志和一生热心公益，反哺社会，关心支持家乡教育事业发展。从上世纪八十年代后起，捐资助建新会梁启超纪念中学，捐资兴建大泽华侨中学吕志和科学大楼、大泽吕金铨学校教学大楼、吕德盈教学大楼，重修学校图书馆和体育运动场；捐资兴建吕德盈纪念馆及大泽华侨中学图书馆等。此外，吕志和还在世界各地广行善举，又在香港创立“吕志和奖--世界文明奖”，借此一年一度的国际奖项，表彰以无私大爱为推动世界文明发展作出贡献的人士或团体。

吕志和的离世，让无数人扼腕叹息，但他的名字和事迹，将永远镌刻在商业和慈善史上，成为后人学习和敬仰的楷模。家和万事兴，吕志和家族的传承故事就是对这句话最好的诠释。愿这位伟大的企业家、慈善家，在天堂安息。

主办单位：德恒财富管理业务中心秘书处

本期承办：德恒家族财富管理业务（无锡）中心

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德恒财富管理业务中心隶属于德恒金融专业委员会，依托于德恒道富家族办公室研究院，汇集德恒全球资源，致力于推动德恒财富管理业务的发展，旨在为富裕家族及高净值客户提供优质、高效的财富管理综合法律服务。中心成员在家族办公室筹建及运营、家族慈善、资产配置、家族/家族企业治理等财富管理领域拥有丰富的实践经验，长期服务于一批顶级家族和家族办公室客户。

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