委内瑞拉外商投资及并购法律指南

2023-05-18

一、外商直接投资（绿地投资）

（一）外商直接投资是否需要取得政府和监管部门的批准？如需要，请简要介绍（例如触发条件、主管机关及时限要求）？

1. 外商投资监管部门

外商直接投资过程涉及的主要政府机关有：（1）经济财政外贸部（Ministry of People's Power of Economy, Finance and Foreign Trade）主要负责外国投资登记的集中管理，有权要求其他与投资有关的行业主管部门对投资进行评估并反馈其对外国投资登记的意见。（2）国家对外贸易中心（National Center for Foreign Trade, “CENCOEX”）是委内瑞拉政府主管外贸和外汇的最高机构，负责国家进出口贸易和国家外汇的分配。（3）国际生产性投资中心（International Center for Productive Investment, “CIIP”）是在《推动国家发展和维护人权反封锁法》（以下简称“《反封锁法》”）的框架内成立的，该中心主要负责对胁迫性措施进行登记、研究和跟踪，同时还具有在宪法性法律框架下对生产性项目进行评估、批准和推动的职能。

2. 外商投资登记

外国投资在委内瑞拉不需要政府事先批准。但是，外国投资必须登记注册，才能得到政府的认可。外商投资登记流程如下：

a.在经济财政外贸部唯一窗口提交“投资商资质申请”（www.vuce.gob.ve）。

b.申请通过后，投资商需要在经济财政外贸部唯一窗口提交“声明书”，确定投资模式为直接投资（Direct Investment）或者证券投资（Portfolio Investment）。

c.“声明书”批准后，经济财政外贸部可以签发“外国投资商证明”（Foreign Investment Certificate）或向其他投资事务的主管部门申请评估，确定此项投资存在及其投资价值，以便之后签发“投资商证书”（Investor Certificate）。

3. 投资者/商务签证

投资者在委内瑞拉开展投资需要申请投资者签证或商务签证，申请条件及流程如下：

（1）投资者签证

投资者签证签发的对象为自然人或者法人，签发对象需要被委内瑞拉官方文件证明其有被准许开展投资的相应资格。

①投资者签证的有效期

短期投资者签证的有效期为三年，可多次入境，不受永久居留限制。一旦上述期限届满，申请人可以要求在该国延长最多两年。如果延长后的有效期也已届满，他们可以要求居民身份，前提是符合内政、司法及和平部（Ministry of People's Power for Interior Relations, Justice and Peace）的要求。

②申请机构及审批时间

这项程序是通过委内瑞拉玻利瓦尔共和国驻申请人所在国总领事馆进行。在收到所有申请文件后，领事馆需要大约五个工作日进行分析和作出批准决定。

当所有的签证申请材料齐备，领事馆将批准签证并通知申请人取护照的日期。执行这一程序所需的时间取决于收到的请求数量；作为参考，可能最多需要五天时间。

（2）商务签证

商务签证的授予对象是希望进入该国开展商业、金融活动和/或交易或其他合法营利性活动的商人、高管、公司或行业代表、小企业家、非移民。

①商务签证允许的停留时间

临时商务签证的有效期为一年，可多次入境，并允许在该国停留最多180天。一旦上述期限届满，将无法延期留在该国。

②申请机构及审批时间

这项程序是通过委内瑞拉玻利瓦尔共和国驻申请人所在国总领事馆进行的。在收到所有申请文件后，领事馆需要大约五个工作日进行分析和作出批准决定。作出批准决定后，领事馆将通知申请人领取护照的日期。执行这一程序所需的时间取决于收到的请求数量。

（二）对特定行业领域是否有外商投资限制？

除委内瑞拉《宪法》和《外国生产型投资法》规定的战略性的、对外国投资有保留的行业外，允许外国投资进入任何区域、行业或经济活动。

委内瑞拉基于国家利益或安全的原因对特定行业的外商投资有所保留，部分行业因其战略性质而受到特别监管，在此类特别监管的行业中设立实体或者开展经营活动需要履行特别手续并获得授权。这些受监督的行业包括：

金融行业（包括银行、证券和保险业）由专门的法律进行监管，并在主管机构的监督下由公共或私营实体开展金融活动。主管机构包括银行机构监管局、证券监管局和保险监管局。在特定情形下，还需要委内瑞拉中央银行的授权。

碳氢化合物和采矿业由专门的法律进行管理，此类法律特别提及了这些活动的保留性质，即由委内瑞拉国家来进行某些活动或通过所谓的混合公司（mixed companies）来参与。所有这些都需要遵守行政和立法部门的要求、手续和批准。

电信业也由特殊的法律进行监管，要求对电信网络的建立和利用以及电信服务的提供进行行政审批。在部分情况下，特许权必须由电信管理机构授予，而在其他情况下，也会要求其他主管部门的参与。

此外，在某些公共服务领域也有一些特殊的监管要求，公共或私营实体开展相关活动需要根据有关主管部门颁布的指南进行，并根据特殊规定获得相关特许权。

（三）对外商直接投资是否有任何本地化要求（例如本地雇员、本地采购的最低比例）?

外国直接投资（FDI）是委内瑞拉经济增长的一个关键因素。就本地雇员而言，目前，委内瑞拉没有出台限制外商直接投资使用外国劳动力的规定。同样，委内瑞拉目前也没有对外商投资企业本地采购的要求。委内瑞拉会通过关税编码、进口关税对货物的进口进行限制，但是没有限制外商直接投资企业进口的具体规定。

在外国资本的参与比例方面，出于国家安全和国防的考虑，国家行政机关可以在《外国生产型投资法》的框架之外规定特殊的外资持股比例。

（四）向外国雇员发放工作签证有哪些要求?

1.主管部门

委内瑞拉负责外国人工作许可管理的部门是劳工部（Ministry of People's Power for the Social Work Process）和内政、司法及和平部。外国人赴委内瑞拉工作必须获得许可。

2.工作许可制度

外国人赴委内瑞拉工作，必须获得劳工部和内政、司法及和平部签发的工作许可，并在委内瑞拉驻外使馆办理工作签证。工作临时签证的有效期为1年，可多次入境，并允许在签证有效期内停留。在事先获得劳工部授权批准的情况下，内政、司法及和平部可以决定将有效期再延长一年。中委政府间合作项目另有签证便利措施安排。

3.申请程序

工作许可由委内瑞拉的雇主向所在地的劳工主管部门提出申请，劳工部确认后，由委内瑞拉内政、司法及和平部审核批准。雇员拿到工作许可后，到委内瑞拉驻外大使馆申请工作签证。

4.提供资料

申请工作许可需要向委内瑞拉劳工部提供的主要文件包括：外籍雇员为企业提供劳务服务的申请；雇主与雇员签订的劳动合同；受雇人员的身份；刑事、健康、学历、职业、技能和资质等证明和证书以及上述文件经公证和认证的复印件。

5.特殊职业的雇员无需工作签证

从事盈利性活动的艺人、外国记者和运动员无需工作签证，其在委内瑞拉境内只需获得内政、司法及和平部的授权，内政、司法及和平部将确定签证条件和逗留期限。

（五）在汇出资本、利润和股息方面是否受到任何外汇管制限制？

委内瑞拉在资本、利润和股息汇出方面没有外汇管制，外商投资活动受《外国生产型投资法》约束。外国投资者有权每年向境外汇出利润，但是第一个财政年度结束后，已登记的外国投资中已履行投资目的并已核实的利润或分红，最多可向境外汇出100%。当出现不可抗力因素或经济进入特殊时期，政府可将该比例降至60%-80%。

在预先缴纳相应税款、遵守《外国生产型投资法》规定的投资最短持续时间以及国家有关劳动、商业、环境及综合安全法规规定的前提下，外国投资者有权将其在委内瑞拉领土内出售股份、减资或投资而获得的全部或部分货币收入汇回来源国。

在公司清算的情况下，可向国外汇出其投资的全部清偿资产。汇出资金需有正当理由，并告知经济财政外贸部。

（六）外商直接投资设立的常见的法人实体类型有哪些？其内部治理结构如何？

在委内瑞拉投资设立企业的形式包括公司代表处、分公司、有限责任公司（Sociedad de Responsabilidad Limitada）和股份公司（Compañías Anónimas）。外国投资者在该国注册的商业公司中最常见的类型是股份公司，因为其可以由多个股东共同成立，并有可能获得在股票市场上市的资格。注册股份公司时，必须向自主服务登记和公证处（Autonomous Service of Registries and Notaries, SAREN）缴纳相关税款。公司将根据所从事的活动被划分为工业、商业或服务业。

公司注册的基本要求是，在其章程中确定以下几点：公司的名称、地址、目标和期限、社会资本和股份、股东大会的职能、公司的管理、资产负债表和相关公用设施、公司的专员、补充规定、资金来源和合法用途的宣誓书。

章程还必须写明股东的完整身份信息，以及他们其在股东大会中的地位，即必须明确谁是主席（President）、副主席（Vice President）、委员（Commissioner）、股东，以及各自在公司中需履行的职能。

（七）外资公司的登记和设立程序是什么？

1.公司注册

在委内瑞拉注册外资公司的第一步是向经济财政外贸部申请授权。该请求必须包括有关公司的详细信息，如公司名称、地址、公司设立目的和股本。

一旦经济财政外贸部批准了该申请，公司须在相应的商业登记处（Mercantile Registry）注册。为此，公司须提交一系列文件，如经济财政外贸部授权的认证副本、公司章程和股东的身份证明。

2.公司的章程

一旦公司被注册，需要进行公司的组建。这个过程包括编制公司的章程，选举董事会成员和确定股本。

值得注意的是，要在委内瑞拉成立一家外资公司，必须至少有两个股东，其中一个必须是委内瑞拉当地主体。

3.投资的构成

企业生产运营开始前需完成100%设备、原材料或其他资产的投资。上述实物资产投资将由专家进行验资，并由经济财政外贸部将对其进行审查，出具相应的专家证书，以确认其作为投资的价值。

4.其他要求

除了上述要求外，需要注意的是，外资公司在委内瑞拉必须遵守一系列的税收和劳动义务。例如，公司需在税务登记处进行税务登记并获得税务识别号（RIF），并在委内瑞拉社会保障局（IVSS）登记。

二、并购法律法规及监管审批

（一）适用于并购交易的主要法律法规有哪些?

适用于并购交易的重要法律包括：

1.《推动国家发展和维护人权反封锁法》

自2020年起，《推动国家发展和维护人权反封锁法》公布和生效。《反封锁法》为一个特殊和临时性法律，旨在为委内瑞拉提供法律工具用来抵御、减轻或减少针对委内瑞拉玻利瓦尔共和国和人民所实施的政策所带来的影响。在《反封锁法》框架内，设立了国际生产型投资中心（CIIP），该中心负责对胁迫性措施进行登记、研究和跟踪，同时还负责宪法框架下生产性项目的评估、批准和推动。

2.《外国生产型投资法》

《外国生产型投资法》由全国制宪大会通过并于2017年12月29日刊登在官方公报第41.310号。该法旨在促进生产型外国投资在委内瑞拉非传统经济领域的发展。但是，在特定领域的外商投资例如碳氢化合物、天然气、矿业、电信、社会媒体由各领域特殊条例进行相关规定。具体而言，该项法律的目的包括：促进生产型外商投资，以加强国民经济并使其多样化；促进技术转移；尊重独立和国家主权；创造体面、公平和生产型就业机会；以及通过进口替代或促进出口，在委内瑞拉经济的非传统领域吸引外商投资。为此，该法的所有条款均以主权、独立、领土完整、团结、诚实、效力、效率、透明、合作、法律稳定性为原则。

该法的适用主体为外国投资者，具体包括：

（1）或不受国际协议和条约管辖的外国企业及其子公司、附属公司或者合营公司，以及以经济和生产为目的在本国境内进行投资的其他各种形式的外国组织。

（2）公司目标和经营涉及两国或以上国家战略计划的；确保人民主权主导地位的；通过国有、合资、联合管理项目，加强人民团结振兴产能发展进行共同利益投资的国家大型联营企业。

（3）受或不受国际协议和条约管辖的，以经济和生产为目的的，由委内瑞拉玻利瓦尔共和国法律法规规定允许接受外国投资的国内国有企业、私企或者合资公司以及其分公司或者联合企业。

（4）在国外定居或者居住超过三年的本国自然人。

（5）在主管部门CIIP进行投资备案，且资产或者注资来源国外的本国法人。已经获得的在国外的财产或财物必须至少满三年。

（6）在国家境内投资且居住国外的外国自然人。

（7）居住在本国进行投资的外国自然人。

（二）并购中是否存在针对外国投资者的审查？如有，请简要介绍（例如触发条件、主管机关和时限要求）。

如果外商投资是通过许可或与委内瑞拉政府合作进行的，则相关规则是由合同规定的，并且由相关政府机构执行。这些条件可能包括税收减免、法律保护和收益返还保证。如果是在私营领域约定的外商投资，则没有并购交易的限制，适用《外国生产型投资法》。

根据《外国生产型投资法》，如果投资金额等同或者大于八十万（800.000）欧元或者六百五十万（6.500.000）人民币或者其他币种等值金额，外国投资商可以和经济财政外贸部签署“外商投资合同”，在合同中可以约定自合同签署之日起两年内对外国投资商提供特殊福利。上述特殊福利有：税务减免、加速缴清、通过公共部门实体机构进行生产采购、税收补贴、关税豁免、税收豁免、特殊贷款条件、公共服务特殊价格、在获取由国家管控的耗材以及原料方面享受优惠待遇、长期稳定税率以及其他由共和国总统规定的事项。根据情况，由经济事务部门副主席根据经济财政外贸部主管部门给出的建议和听取负责建立有利投资条件主管部门的建议后，上述提及的优惠和福利政策应当详细记入外商投资合同中。

（三）并购中是否需要进行反垄断申报？如需要，请简要介绍（例如触发条件、主管机关和时限要求）？

在委内瑞拉开展并购交易无需事先通知反垄断监管机构。然而，反垄断监管机构拥有事后审查并购交易的权力。

（四）并购中的外国买方是否还需要取得其他政府和监管审批？如需要，请简要介绍（例如触发条件、主管机关和时限要求）?

委内瑞拉没有针对外国买方的特殊政府和监管审批要求。

（五）工会是否在并购中发挥作用？并购后人力资源管理上是否有惯常操作？

虽然有一些保护工人的小型工会，但是工会不是影响并购交易进展的部门。

（六）法律赋予少数股东的主要权利是什么？

小股东持有的股份属于私人财产，法律制度根据国际法保护小股东的参与和年度股息支付的原则维护小股东的权利。

根据《外国生产型投资法》和其他适用条例中规定的外国投资者的权利，无论其持股情况如何，每个股东享有同等的权利和义务。

三、中国投资者专题

（一）与锂矿开采相关的最新监管信息？若无，镍、锰、钴和石墨等其他电动汽车电池的关键矿物是否有新的法律规定？（铝土矿（铝）、铜和铁也是电动汽车电池的组成部分）

锂作为未来的原材料(白色黄金)被国际市场认为是开发和生产电动汽车电池的高价值商品。与阿根廷、玻利维亚和智利的大量储量相比，委内瑞拉目前的锂矿储备在开采过程中的商业盈利能力不佳，不足以满足国际市场的需求；然而，委内瑞拉政府实施了研究、开发和培训行动，以促进锂的工业化。

对于委内瑞拉的采矿业来说，开采其他矿藏的实践，如:镍、铁、铜、铝土矿等，受第2165号法令下的《战略矿物勘探和开采组织法》（Organic Law of Exploration and Exploitation of Strategic Minerals under Decree with Value Rank and Force No. 2,165）的约束。

根据2019年6月6日国家媒体官方报道的国家行政机关的声明，在镍储量方面，镍储量为28,927,980吨，从而成为“镍储量世界第一”，价值2840亿欧元。在铝土矿方面，探明储量为321,350,000吨，价值140亿欧元。

另一方面，铁的探明储量为146.05亿吨，价值7170亿欧元。

从这个意义上说，委内瑞拉敦促国内和国际公司投资该国的矿业开发，为委内瑞拉的发展建立双赢联盟。

（二）反垄断机构是否有关于限制中国国有企业在某些领域（如电力）进行并购的争论?

中国国有企业如果希望在委内瑞拉开展投资，没有针对中国国有企业的特别限制政策。

本文编译者：

特别感谢：            

本文根据委内瑞拉Hartmann & Hartmann Legal律师事务所的合作团队出具的相关法律问答编译，英文作者为José Tadeo Guevara（General Director）。

声明：            

以上关于外国投资法规的介绍仅为高度提炼的摘要，相关法律的适用因投资结构和目标行业等因素而有所差异。在进行投资之前，请向具有相关法律执业资格的律师寻求具体法律建议。

本文由委内瑞拉Hartmann & Hartmann Legal 律师事务所与德恒律师事务所律师原创，仅代表作者本人观点，不得视为德恒律师事务所或其律师出具的正式法律意见或建议。如需转载或引用本文的任何内容，请注明出处。