德恒助力东兴证券境外子公司成功完成3.5亿美元境外债券同意征求

2026-11-02

近日，东兴证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”）通过境外子公司东兴启航有限公司（Dongxing Voyage Company Limited，以下简称“东兴启航”）于2024年8月在境外已发行的3.5亿美元债券顺利完成同意征求（以下简称“本次交易”）。

本次交易系境内上市公司吸收合并交易与存续境外债务主动管理相衔接的典型案例。因中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券、信达证券股份有限公司，东兴证券不再为东兴启航的直接控股股东，从而触发本次债券项下控制权变更条款。本次交易涉及存续境外债券条款修订、跨境担保安排、国家发改委外债监管、中国证监会备案、外汇登记及上市公司监管等多重境内监管规则和实践的统筹考量，有效化解了控制权变更带来的潜在违约风险，为境内证券公司境外子公司境外发债在并购重组背景下的存续期管理提供了有益的市场参考。

德恒在本次交易中担任东兴证券的中国法律顾问，组成由侯志伟、张艳、杨有奇、曹茜茹为主要参与人的项目组，全面深度参与本次交易的中国法工作，服务内容涵盖境内主体合规性核查、交易文件审阅、境内监管操作及合规路径建议等核心环节，为本项目提供了专业、高效的全面法律服务。

项目组主要成员介绍：