德恒助力山东黄金集团成功发行首单20.35亿元绿色点心债券

2026-08-21

2026年8月10日，山东黄金集团有限公司（以下简称“山东黄金集团”）的境外全资下属公司SDG Finance Limited成功发行2,035,000,000元3年期离岸人民币债券（以下简称“本次发行”），票面利率1.80%，山东黄金集团提供无条件和不可撤销的保证。

本次发行为山东黄金集团首次发行的离岸人民币绿色债券（“点心债”）。发行初始价格指引设定为2.40%，账簿峰值阶段吸引逾150家投资者踊跃参与，累计订单规模突破290亿元，认购倍数近15倍，最终发行定价较初始价格指引收窄60个基点至1.80%。本次发行创下近15年来地方国企境外人民币债券发行最低票面利率纪录，彰显了离岸市场对优质人民币绿色资产的强劲配置需求。

中信证券、农银国际、中国银行、招商永隆银行、星展银行、中信建投国际、华夏银行香港分行、中国银河国际、国泰君安国际、海通国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人；北银国际、光银国际、中信银行国际、中诚国际证券、光大银行香港分行、兴证国际、中金公司、招证国际、民生银行香港分行、浙商银行香港分行、民银资本、信银资本、东海国际、兴业银行香港分行、澳门国际银行、瑞穗证券、浦发银行香港分行、申万宏源香港、渣打银行、淞港国际证券、天风国际、汇丰银行、中泰国际、山证国际、山金证券香港担任联席账簿管理人和联席牵头经办人。

作为本次发行的发行人中国法律顾问，德恒北京及济南办公室组成了以闫正、李蓓蓓以及王雅馨为主要成员的项目组，项目组成员与发行人、担保人、承销商、境外律师等各方机构紧密配合、积极合作，为本次发行提供全面、专业、高效、高质量的法律服务。

合伙人介绍：