2024年中国铁建系统首单！德恒助力中铁十四局成功发行21亿元PPN永续债

2024-11-28

2024年11月25日，中铁十四局集团有限公司（以下简称“中铁十四局”）成功发行2024年度第一期定向债务融资工具（以下简称“本期债券”）。中铁十四局本期债券发行规模21亿元，发行期限3+N年，主体及债项评级AAA，认购倍数1.85倍，发行利率2.74%，创央企PPN永续债发行利率新低。

本期债券发行采取“发行金额动态调整机制”，发行人设置基础发行规模和发行金额上限，能有效缓解市场价格波动对发行成本的影响，同时可根据市场情况调整发行金额，使其与市场需求相协调，有效地控制发行价格，为投资者提供更高的投资回报。本期债券系2024年度央企首单，亦是中国铁建系统内2024年首单成功发行的PPN永续债。

中铁十四局是世界500强——中国铁建的旗舰企业，前身系中国人民解放军铁道兵第四师，组建于1947年。总部位于山东省济南市，设有发展研究院、大盾构及地下空间发展研究院,搭建了钱七虎院士工作站、博士后科研工作站、水下隧道工程实验室等科技创新平台,是国内大盾构领军企业，山东省建筑行业首位企业，中国铁建一流企业。经过多年发展，中铁十四局形成了大盾构行业领先、建筑工业化股份最优、检测测绘系统最好的特色企业优势，建设了一大批代表世界、代表时代、代表行业最高水平的优质工程，为服务国家经济、社会发展贡献了铁建力量。

德恒作为本项目的法律顾问，组成了以德恒济南办公室合伙人陈宁宁律师为项目负责人，周小方律师等为主要成员的项目组，与发行人、承销商以及评级机构等各方紧密配合、积极合作，为本次发行提供了专业、全面、高效的法律服务。未来，德恒将一如既往，继续为客户提供高水平的法律服务。

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