德恒助力华润啤酒成功注册首支熊猫债

2023-03-07

2023年3月，华润啤酒（控股）有限公司（“华润啤酒”或“发行人”）在中国银行间市场成功注册额度为40亿元的短期融资券和80亿元中期票据。本次注册也是华润啤酒在境内债券市场的首次亮相。

熊猫债作为在岸人民币债券，是中国资本市场对外开放和人民币国际化的重要手段。在我国债券市场双向开放步伐不断加快的背景下，不仅为境外发行人拓宽融资、优化债务结构提供了新的渠道，也为境内外投资人合理配置资金、多元化人民币资产组合提供了更多选择。

华润啤酒为香港联合交易所上市公司（00291.HK），主要从事啤酒酿造、产品销售及品牌推广，开发有一系列的主流、中档和高档啤酒。作为中国及全球销量靠前的啤酒品牌，华润啤酒在啤酒行业具有重要影响力。

德恒作为本项目的境内法律顾问，全程参与境内法律尽职调查、审阅交易文件、出具境内法律意见等工作，协助发行人审阅内部决议及公开披露文件，协助境外律师明确境外法律意见范围等，与发行人及各方中介机构紧密配合，最终助力华润啤酒圆满取得本次熊猫债的注册批文。

本项目由侯志伟、王英、王晶、张艳、杨有奇、金松锦为主要项目参与人。

合伙人介绍：