德恒助力华泰证券成功发行离岸人民币债券

2022-09-20

2022年9月，华泰证券股份有限公司（简称“华泰证券”）成功担保发行50亿离岸人民币3年期高级无抵押固息债券，发行主体为其子公司Pioneer Reward Limited，票息2.85%，债项评级为穆迪Baa1。该债券创近期金融板块最大发行规模。

离岸人民币债券被市场俗称为“点心债”，相较于传统境内债券品种，点心债具有开辟海外融资渠道、降低融资成本、国际宣传示范效用强等特殊意义；相较于美元债券，点心债以人民币计价，募集和兑付货币均为人民币，能有效规避美元对人民币汇率波动风险，同时节省换汇价差及有关手续费用成本。

近年来，随着人民币国际支付货币地位不断增强，人民币逐渐成为强势硬通货币，点心债的发行成本优势愈加明显。尤其是近期美元加息背景下，点心债热度升起，发行规模屡创新高，发行人综合融资成本显著降低。

华泰证券是一家领先的科技驱动型证券集团。自1991年成立以来，公司积极把握中国资本市场改革开放的历史机遇，以金融科技助力转型，用全业务链资源为投资者提供专业的金融服务，综合实力位居国内证券业第一方阵。随着公司全球存托凭证（HTSC:LI）在伦敦证券交易所上市，华泰证券成为一家在上海、香港和伦敦三地上市的中国金融机构，步入国际化发展的全新阶段。

德恒在本次点心债发行中担任华泰证券的中国法律顾问，组成由合伙人侯志伟律师为项目负责人，合伙人张艳律师以及胡学媛、杨有奇、刘晨为主要参与人的项目组，再次协助公司成功完成本次发行。

合伙人介绍：