德恒在近期协助多家企业成功发行境外债券

2022-07-29

中国长江三峡集团有限公司

中国长江三峡集团有限公司（以下简称“三峡集团”）于2022年7月在境外成功发行3亿美元债券（以下简称“本次发行”），票面利率为3.625%。

三峡集团于1993年经国务院批准成立，于2017年完成改制后正式更名为三峡集团。三峡集团历经近30年持续快速高质量发展，已成为全球最大的水电开发运营企业和中国最大的清洁能源集团，并成为国务院国资委确定的首批创建世界一流示范企业之一。截至2021年底，三峡集团继续保持最高的国际信用评级；利润总额、归母净利润、成本费用利润率、全员劳动生产率、人均利润等指标继续在中央企业名列前茅，在中央企业年度经营业绩考核中连续14年获评A级。

德恒在本次发行中再次担任发行人的中国法律顾问，协助三峡集团成功完成本次发行。

广西交通投资集团有限公司

广西交通投资集团有限公司（以下简称“广西交投”）于2022年7月在境外成功发行3亿美元债券（以下简称“本次发行”），票面利率3.95%，创市场同期中资境外美元债券票面利率新低。

广西交投成立于2008年7月。按照自治区党委、政府部署，2018年9月，广西交通投资集团有限公司、广西铁路投资集团有限公司实施战略性重组，组建新的广西交投，是广西壮族自治区人民政府直属企业，重要的投融资主体和国有资产经营实体，肩负推动广西高速公路、铁路建设任务。

德恒在本次发行中担任承销商的中国法律顾问，协助广西交投成功完成本次发行。

常德市经济建设投资集团有限公司

常德市经济建设投资集团有限公司（以下简称“常德经投”）于2022年6月在境外成功发行3亿美元债券（以下简称“本次发行”），票面利率为6.30%。

常德经投于2008年改制成立，系国有中Ⅰ型企业。常德经投主要承担阳山大道以东北部新城、东部新区的融资投资、城市基础设施建设及发展经营等职能，实行融资投资、建设、经营和偿债一体化管理。十余年来，常德经投围绕“融资、建设、经营”三项主业，坚持“绿色城市发展商”的经营定位，不断优化管理体制和经营机制，着力实现产城融合发展，形成了文化旅游、医药健康、建筑房产、金融投资和现代服务等五大产业板块。

德恒在本次发行中再次担任承销商的中国法律顾问，协助常德经投成功完成本次发行。

泰兴市襟江投资有限公司

泰兴市襟江投资有限公司（以下简称“泰兴襟江”）于2022年4月至7月在境外成功发行多笔境外债券（以下简称“本次发行”），其中4月份首期发行3,000万美元债券，债期35个月，票面利率3.5%，本期债券发行是泰兴市首笔中长期备用信用证增信发行的美元债券；7月份二期成功发行3,000万欧元高级无抵押债券，债期35个月，票面利率为3.5%，作为中资境外债券市场上由银行SBLC支持的中长期欧元债券，受到了众多投资者支持。

泰兴襟江成立于2017年11月17日，截至2021年末，公司总资产约194亿元，对外投资20多家公司，2022年2月公司获评AA主体信用评级（大公国际），是泰兴市政府重要的基础设施投融资管理主体。

德恒在本次发行中担任承销商的中国法律顾问，协助泰兴襟江成功完成本次发行。

上述项目由合伙人侯志伟律师为项目负责人，合伙人张艳律师以及王晶、胡学媛、耿琛、李文韬、杨有奇、刘頔、王昊予、沙非、王鹤潼为主要参与人。

合伙人介绍：