德恒协助多家企业成功发行境外债券

2021-09-30

近期，德恒北京办公室合伙人侯志伟律师项目组协助多家企业成功发行境外债券。

四川发展（控股）有限责任公司

2018年1月，德恒协助四川发展（控股）有限责任公司（“四川发展”）在境外成功设立20亿美元中期票据计划。2021年8月，四川发展完成中期票据计划的更新，并成功定价发行。在此基础上，应投资者的要求，2021年9月，另行增发1亿美元5年期高级固息无抵押债券，票息为2.8%。本次增发采用维好协议(Keepwell deed)+权益购买承诺(EIPU)的发行结构，由四川发展在香港设立的全资子公司四川发展国际控股有限公司为平台，以其在境外设立的特殊目的公司怡锦投资有限公司为发行人，在香港、澳门和卢森堡互联互通三地实现同时上市。

德恒在本次发行中再次担任发行人的中国法律顾问，协助四川发展成功完成本次发行。

潍坊市城市建设发展投资集团有限公司

2021年9月，潍坊市城市建设发展投资集团有限公司（“潍坊投资集团”）在境外成功发行4亿美元3年期债券，票面利率为2.60%，创山东省地市级国有企业美元债最大发行规模、最低发行价格和最高认购倍数。潍坊投资集团前身是成立于2003年的潍坊市国有资产经营投资公司，于2016年10月改制重组为潍坊投资集团，是潍坊市人民政府直属的国有独资公司。

德恒在本次发行中担任承销商的中国法律顾问，协助潍坊投资集团成功完成本次发行。

北京环境卫生工程集团有限公司

2021年9月，北京环境卫生工程集团有限公司（“北京环卫集团”）通过境外子公司Beijing Environment (BVI) International Co., Ltd成功发行2.3亿美元3年期境外债券，票面利率为1.65%。本次发债采用内保外贷的交易结构，由北京环卫集团为本次发行提供担保增信。

德恒在本次发行中担任承销商的中国法律顾问，协助北京环卫集团成功完成本次发行。

济南城市建设集团有限公司

2021年9月，济南城市建设集团有限公司（“济南城建集团”）通过境外平台公司JINAN URBAN CONSTRUCTION INTERNATIONAL INVESTMENT CO., LIMITED成功发行3.05亿美元5年期境外债券，票面利率为2.40%。

德恒在本次发行中担任承销商的中国法律顾问，协助济南城建集团成功完成本次发行。

南京牛首山文化旅游集团有限公司

2021年9月，南京牛首山文化旅游集团有限公司在境外首期成功发行1.5亿美元3年期债券，票面利率为2.05%，江苏银行股份有限公司南京分行为本次发行提供备用信用证增信。本次发行创江苏省地方国有企业长期限美元债发行利率新低及江苏银行备证同期限发行利率新低。

德恒在本次发行中担任承销商的中国法律顾问。

上述项目由德恒北京办公室合伙人侯志伟律师为项目负责人，合伙人张艳律师、文彬、王晶、胡学媛、王雨佳、鲜于加山、孙钺皓、蒋月和沙非为主要参与人。

合伙人介绍：