德恒协助多家企业成功发行境外债券

2021-08-21

近期，德恒北京办公室合伙人侯志伟律师项目组协助多家企业成功发行境外债券。

四川发展（控股）有限责任公司

2018年1月，德恒协助四川发展（控股）有限责任公司（“四川发展”）在境外成功设立20亿美元中期票据计划。2021年8月，四川发展完成中期票据计划的更新，并成功定价发行5年期4亿美元高级固息无抵押债券，票息为2.8%。本次发行采用维好协议(Keepwelldeed)+权益购买承诺(EIPU)的发行结构，由四川发展在香港设立的全资子公司四川发展国际控股有限公司为平台，以其在境外设立的特殊目的公司怡锦投资有限公司为发行人。本次发行吸引了来自香港、新加坡及欧洲等国家和地区的专业投资机构追捧，最高获得8.75倍的超额认购。本次发行为全球首单香港、澳门和卢森堡互联互通三地上市的债券，并创下了中西部地方国有企业同结构历史最低发行利率的佳绩。

德恒在本次发行中再次担任发行人的中国法律顾问，协助四川发展成功完成本次发行。本次发行的承销商为渣打银行、民银资本、国泰君安、中信建投、浦发银行、信银国际、中国银行、招银国际、兴业港分、交银港分、光大港分、招商永隆、民银港分、信银资本、交银国际、中金香港证券、申万宏源、海通证券、中信里昂、国信证券、华泰国际、东亚银行、浦银国际、日兴银行、天风证券、银河证券、光大证券国际、光银国际资本。

工银金融租赁有限公司

2021年8月，工银金融租赁有限公司（“工银租赁”）通过其下属公司工银国际租赁财务有限公司成功发行12.5亿美元债券，增信方式为工银租赁为本次发行提供维好、流动性资金支持协议以及资产购买承诺。

德恒在本次发行中担任承销商的中国法律顾问，本次发行的承销商为工银国际、工银亚洲、工银标准、工银新加坡分行、农银港分、澳新银行、中国银行、交银港分、法国巴黎银行、建银国际、高盛（亚洲）、美林亚太、瑞穗证券亚洲、三菱日联证券亚洲及汇丰银行。

上饶创新发展产业投资集团有限公司

2021年8月，上饶创新发展产业投资集团有限公司在境外成功发行9600万美元债券，票面利率为4.0%，九江银行股份有限公司为本次发行提供备用信用证增信。

德恒在本次发行中担任承销商的中国法律顾问，本次发行的承销商为中达证券、中国银行、中金公司、信银投资、国泰君安、天晟证券、东吴证券、国元融资、华业金控、天风国际和淞港国际等。

南昌金开集团有限公司

2021年7月，南昌金开集团有限公司成功发行2.25亿美元境外债券，票面利率为3.45%，九江银行股份有限公司为本次发行提供备用信用证增信。

德恒在本次发行中担任承销商的中国法律顾问，本次发行的承销商为东兴证券、工银国际、复星恒利、中国银行、汇生证券、信银资本、天风证券、期货有限公司和浦银国际等。

上述项目由德恒北京办公室合伙人侯志伟律师为项目负责人，合伙人张艳律师、胡学媛、王晶、鲜于加山、孙钺皓、王雨佳、文彬、蒋月和沙非为主要参与人。

合伙人介绍：